Платный хостинг от провайдера HostSpace.com.ua - хостинг, регистрация доменов. Поддержка PHP, MySQL, почта - в каждом тарифном плане.

США

Рост валового внутреннего продукта США в IV квартале 2006 года, по окончательной оценке, составил 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. В III квартале 2006 года ВВП вырос на 2% в годовом выражении. По итогам 2006 года рост американской экономики составил 3,3% против 3,2% в 2005 году. Об этом говорится в отчете, опубликованном в четверг 29 марта Министерством торговли США.

Ранее сообщалось, что экономика США в IV квартале 2006 года выросла на 2,2%.

Объем экспорта за IV квартал увеличился на 10,6% после роста на 6,8% в III квартале. Объем импорта за отчетный период сократился на 2,6% после роста на 5,6% в предыдущем квартале.

Конечные продажи товаров и услуг за отчетный период выросли на 3,7% после роста на 1,9% в предыдущем квартале. Потребительские расходы увеличились на 4,2% после роста на 2,8% кварталом ранее. Объем корпоративных инвестиций, напротив, снизился на 3,1% после увеличения на 10% в III квартале.

Министерство труда США сообщило в четверг 29 марта, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице в США на неделе, завершившейся 24 марта, упало на 10 тыс. до 308 тыс. Скользящая средняя числа первичных заявок за четыре недели сократилась на 7250 до 316750.

Количество повторных заявок на неделе, закончившейся 17 марта, выросло на 32 тыс. до 2,52 млн. Скользящая средняя числа повторных обращений за четыре недели упала на 24250 до 2,53 млн.

Ограничения доступа к кредитам в целях защиты одних заемщиков могут негативно сказаться на возможности других заемщиков получить кредит. Такое заявление сделал в четверг управляющий Федеральным резервным банком Ричмонда Джеффри Лэкер,выступая на конференции в Вашингтоне.

Глава ФРБ Ричмонда отметил необходимость предпринимать активные действия, упоминая о переживаниях заемщиков рынка subprime-кредитования, которые в настоящий момент поняли, что не могут позволить себе свои дома. «Если, а такие случаи имеют место, подобные меры ограничивают доступность кредитов заемщикам, у которых ранее не возникло бы проблем с их получением, заемщики вынуждены будут отказаться от кредитов», - отметил Лэкер, выразив сомнение в выгодности такой ситуации.

В своей речи Лэкер не комментировал прогноз роста американской экономики и не касался вопросов денежно-кредитной политики ФРС. Глава ФРБ Ричмонда сказал, что финансовое нововведение обеспечило доступность кредитов более широкому кругу заемщиков. Он также добавил, что расширение этого круга поставило кредиторов и заемщиков перед необходимостью узнавать больше информации о новых кредитных продуктах, что способствует повышению финансовой грамотности населения США.

Компания Texas Industries Inc., занимающаяся производством цемента, в четверг опубликовала отчет за III финансовый квартал. Компания сообщила, что ее прибыль увеличилась на 12% до $12,7 млн., или $0,50 на акцию. В аналогичном квартале предыдущего года ее прибыль составила $11,3 млн., или $0,47 на акцию. Доходы компании выросли с $216,76 млн. до $216,77 млн. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали прибыль в пределах $0,56 на акцию. Компания сообщила, что положительный эффект от увеличения цен в отчетном квартале был нивелирован снижением поставок.

Казначейские облигации США в четверг закрылись разнонаправлено после публикации данных, согласно которым рост ВВП США в IV квартале был пересмотрен в сторону повышения с 2,2% до 2,5%.

Дополнительное давление на госбумаги оказали результаты аукциона по размещению выпуска 5-летних казначейских облигаций на общую сумму $13 млрд. Аукцион не привлек значительного интереса со стороны непрямых инвесторов, в число которых входят зарубежные центральные банки и клиенты первичных дилеров. На аукционе в четверг непрямые инвесторы приобрели всего 16,7% выпуска.

По итогам торговой сессии 10-летние казначейские обязательства подешевели на 3/32 до 99-30/32. Их доходность выросла до 4,633%.

Стоимость 30-летних бумаг выросла на 2/32 до 98-24/32. Доходность 30-летних облигаций увеличилась до 4,842%.

Стоимость 2-летних казначейских облигаций упала на 2/32 до 99-28/32. Их доходность поднялась до 4,570%.

В четверг казначейство США провело аукцион по размещению выпуска 5-летних казначейских облигаций на общую сумму $13 млрд. Индикатор спроса (объем спроса к объему предложения) составил на аукционе в четверг 2,14, что ниже средней величины этого индикатора при продаже 5-летних облигаций. Аукцион не привлек значительного интереса со стороны непрямых инвесторов, в число которых входят зарубежные центральные банки и клиенты первичных дилеров. На аукционе в четверг непрямые инвесторы приобрели 16,7% выпуска.

Американские фондовые рынки в четверг выросли после того, как министерство торговли США сообщило, что рост валового внутреннего продукта США в IV квартале 2006 года, по окончательной оценке, составил 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. Причем рост экономики произошел при довольно низких показателях инфляции. Ранее сообщалось, что экономика США в IV квартале 2006 года выросла на 2,2%.

Дополнительную поддержку рынкам оказал отчет министерства труда США о снижении количества первичных обращений за пособием по безработице. Согласно этим данным, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице в США на неделе, завершившейся 24 марта, упало на 10 тыс. до 308 тыс. Скользящая средняя числа первичных заявок за четыре недели сократилась на 7250 до 316750.

Лидерами роста в четверг стали акции финансовых компаний и банков. Бумаги JPMorgan, третьего крупнейшего банка в США по рыночной стоимости, прибавили $0,51, или 1%, и закрылись на отметке $48,50. Котировки акций Citigroup выросли на $0,44, или на 0,9%, до $51,40.

Рост рынков был ограничен подорожавшей нефтью, стоимость которой в четверг превысила $66 за баррель из-за нарастающего противостояния между Великобританией и Ираном вокруг задержания 15 британских военных моряков. На этом фоне упали акции некоторых компаний потребительского сектора и выросли бумаги нефтяных гигантов.

Акции Circuit City Stores, крупнейшего розничного продавца бытовой электроники в США, подешевели на $0,80, или на 4,2%, до $18,43.

Между тем акции Exxon Mobil, крупнейшей нефтяной компании в мире, выросли на $0,68, или на 0,9%, до $76,24.

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 48,39 пункта, или на 0,4%, до 12348,75.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite прибавил 0,78 пункта, или 0,03%, и закрылся на отметке 2417,88. Итоговое повышение далось Nasdaq Composite с трудом, ввиду падения полупроводниковых акций. Индекс полупроводникового сектора SOXX упал в четверг на 0,94%.

Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 5,30 пункта, или на 0,4%, до 1422,53.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 5 к 3. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq было примерно равным.

Обороты на NYSE были средними - 1,509 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты достигли 1,943 млрд. акций.

Cледует заметить, что в четверг 29 марта американский рынок акций был готов к подъему задолго до открытия биржевой сессии, о чем свидетельствовало утреннее повышение фьючерсов на главные фондовые индексы. Рынок США последовал примеру фондовых бирж в Азии и Европе, которые повысились в четверг несмотря на тревожную ситуацию в регионе Персидского залива, рост цен на нефть и нежелание ФРС обозначить курс на скорое смягчение монетарной политики, прозвучавшее в докладе Бена Бернанке от 28 марта.

Фьючерсы на главные американские фондовые индексы, торговавшиеся с повышением с самого раннего утра, упрочили подъем после выхода окончательных данных о ВВП США за IV квартал, которые оказались лучше ожиданий, и новости об уменьшении числа первичных обращений американцев за пособием по безработице. Зарядившись положительными чувствами, рынок двинулся вверх при открытии бирж. Однако слабая динамика полупроводникового сектора, удрученного негативным прогнозом компании RF Micro Devices, и скачок в ценах на нефть, на $2, подавили приподнятое настроение рынка. Фондовые индексы оказались в минусе. Но это был «еще не вечер». В заключительной части торгов рынок преодолел слабость и выбрался в положительную область.

Майские фьючерсы на нефть Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) выросли по итогам дня на $1,95 до $66,03 за баррель. С утра цены на нефть росли в связи с напряженностью, создавшейся из-за захвата Ираном группы британских военных моряков в Персидском заливе. Однако котировки майских фьючерсов на Light Sweet удерживались в пределах 65 долл. за баррель. Новый скачок цен произошел в ответ на известие о том, что в Нигерии скончался один из кандидатов в президенты. В апреле в этой нефтедобывающей стране должны состояться выборы президента, губернаторов провинций и парламента.

Экономические новости, опубликованные в четверг, показали следующее. Как сообщило министерство торговли США, реальный ВВП страны увеличился в IV квартале 2006 г. на 2,5% в годовом исчислении. Промежуточный показатель роста ВВП в IV квартале, опубликованный в конце февраля, равнялся 2,2%. По предварительным данным, которые были опубликованы в конце января, рост ВВП в IV квартале оценивался в 3,5%. Экономисты в среднем прогнозировали, что окончательный показатель роста ВВП в IV квартале не изменится по сравнению с промежуточным, т.е. составит 2,2% в годовом исчислении.

По словам министерства торговли, повышение окончательного показателя роста ВВП в IV квартале относительно промежуточного было главным образом связано с пересмотром данных об инвестициях в товарно-материальные запасы. Согласно окончательным подсчетам, реальные частные инвестиции в товарно-материальные запасы увеличились в IV квартале на 22,4 млрд долл. в годовом исчислении, а не на 17,3 млрд долл., как показывали промежуточные подсчеты.

Реальные потребительские расходы в Америке, согласно окончательным данным, выросли в IV квартале на 4,2% в годовом исчислении, по сравнению с 2,8% в III квартале. Окончательный показатель не изменился по сравнению с промежуточным.

Реальные корпоративные капитальные инвестиции, по окончательным подсчетам, сократились в IV квартале на 3,1% в годовом исчислении. Промежуточные данные показывали сокращение на 2,4%. В III квартале корпоративные капитальные инвестиции выросли на 10,0%.

Реальные инвестиции в жилищное строительство сократились в IV квартале на 19,8% в годовом исчислении, после падения на 18,7% в III квартале. Промежуточные данные показывали, что инвестиции в жилищное строительство упали в IV квартале на 19,2%.

Реальный объем американского экспорта вырос в IV квартале на 10,6% в годовом исчислении (10,5% по промежуточным данным), по сравнению с 6,8% в III квартале. Реальный объем импорта в Америку уменьшился в IV квартале на 2,6% в годовом исчислении, после увеличения на 5,6% в III квартале.

Стержневой индекс цен потребительских расходов, не учитывающий цены на энергоносители и пищевые продукты, Core PCE price index, повысился в IV квартале на 1,8% в годовом исчислении, т.е. в пределах приемлемого для ФРС диапазона 1% – 2%. Однако умеренный прирост Core PCE price index в IV квартале 2006 г. был слабым утешением, поскольку в начале 2007 г. ценовые индексы в Америке повысились.

По сути, окончательный отчет о ВВП за IV квартал был лучше промежуточного только своим заголовком – рост американской экономики составил 2,5% в годовом исчислении, а не 2,2%, как считалось ранее. Однако это улучшение, как отмечалось выше, было в основном связано с несколько более значительным увеличением корпоративных товарно-материальных запасов. Окончательный показатель роста потребительских расходов остался таким же, как и промежуточный. Падение корпоративных капитальных инвестиций оказалось, по окончательным подсчетам, более глубоким, чем показывали промежуточные данные. Падение инвестиций в жилье также оказалось более существенным. Таким образом, если окончательные данные о ВВП и были чем-то хороши, так это высоким, не пересмотренным показателем роста потребительских расходов, и высоким показателем, чуть-чуть улучшившимся, роста американского экспорта.

Министерство труда США сообщило в четверг, что на неделе, закончившейся 24 марта, количество первичных обращений за пособиями по безработице в Америке уменьшилось на 10 тысяч по сравнению с предыдущей неделей, до 308 тысяч, что стало самым низким показателем после недели, закончившейся 13 января.

Европа

Розничные продажи в Германии в феврале 2007 года выросли на 0,9% по сравнению с показателем января и снизились на 1,6% по сравнению с аналогичным показателем 2006 года. Эти предварительные данные в пятницу 30 марта сообщило Федеральное статистическое бюро страны.

Аналитики, опрошенные информационным агентством Reuters, ожидали, что рост розничных продаж в месячном исчислении составит 0,9%, а снижение в годовом исчислении – 1,1%.

Напомним, что в январе 2007 года розничные продажи в месячном исчислении снизились на 4,3%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года розничные продажи снизились на 1,6%.

Валовой внутренний продукт Франции в IV квартале 2006 года, по уточненной оценке, вырос 0,7% по сравнению с III кварталом. Показатель роста ВВП был пересмотрен в сторону увеличения с 0,6%. Об этом в пятницу сообщило Национальное статистическое агентство Insee.

Объем экспорта в IV квартале 2006 года, по пересмотренной оценке, вырос на 0,9% в квартальном исчислении после сокращения на пересмотренные 1,1% в предыдущем квартале. Объем импорта за отчетный период увеличился на 0,2% после снижения на пересмотренные 0,7% кварталом ранее.

По итогам 2006 года, согласно окончательным данным, ВВП Франции вырос на 2,1% против роста на 1,2% в 2005 году. Объем экспорта увеличился на 6,2% по сравнению с ростом на 3,3% годом ранее. Объем импорта вырос на 7,1% по сравнению с 6,5% годом ранее.

Как сообщило в пятницу 30 марта национальное управление статистики Франции INSEE, в феврале индекс цен производителей в этой стране увеличился на 0,3% по отношению к январскому показателю, и на 2,0% - по сравнению с февралем 2006.

Аналитики, опрошенные агентством Reuters, полагали, судя по их согласованному прогнозу, что по сравнению с январем цены производителей во Франции вырастут в феврале на 0,2%.

По данным французского статистического агентства Insee, опубликованным в пятницу 30 марта, потребительская уверенность во Франции в марте выросла до отметки –22, что соответствует ожиданиям аналитиков. В феврале потребительская уверенность во Франции отмечалась на уровне –23.

Обнадежившие данные о росте ВВП США в IV квартале в четверг поддержали европейские фондовые рынки.

Европейские фондовые рынки в четверг выросли впервые за прошедшие 4 дня благодаря отчету министерства торговли США, согласно которому рост ВВП в IV квартале оказался выше прогнозируемого.

Рост валового внутреннего продукта США в IV квартале 2006 года, по окончательной оценке, составил 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. В III квартале 2006 года ВВП вырос на 2% в годовом выражении. По итогам 2006 года рост американской экономики составил 3,3% против 3,2% в 2005 году. Об этом говорится в отчете, опубликованном в четверг 29 марта Министерством торговли США. Ранее сообщалось, что экономика США в IV квартале 2006 года выросла на 2,2%.

Признаки сдержанного экономического роста в США могут стать причиной увеличения спроса на промышленные металлы и цены на них. На этом фоне выросли акции горнодобывающих компаний.

На фоне роста цен на медь повысились котировки акций горнодобывающих компаний. Так, ценные бумаги мировых лидеров BHP Billiton и Anglo American подорожали на 2,1% и 2,7% соответственно.

Бумаги Anglo American, второй крупнейшей горнодобывающей компании в мире, прибавили 2,7% и закрылись на отметке 2673 пенсов. Котировки акций BHP Billiton выросли на 2,1% и закрылись на отметке 1133 пенсов.

Бумаги крупнейшей в Германии компании розничной торговли KarstadtQuelle AG поднялись на 2,1% до €27,66 после того, как она сообщила, что по итогам за 2006 финансовый год она вышла из убытков и получила чистую прибыль. Чистая годовая прибыль компании составила €345,6 млн. ($460 млн.), или €1,72 в пересчете на одну акцию. Для сравнения, в 2005 году компания понесла чистые убытки в размере €316,5 млн., или €1,59 на акцию.

Ценные бумаги крупнейшего в Европе ритейлера Carrefour SA подорожали на 1,2%. Самый богатый человек во Франции, исполнительный директор французского холдинга Moet Hennessy Louis Vuitton Бернард Арнольт сообщил сегодня, что он вместе с двумя американскими инвесторами намерен приобрести 9,8% акций Carrefour.

С оптимизмом восприняли участники торгов и сообщение британской Compass Group Plc. о том, что выручка за I полугодие 2007 финансового года намного превысит ожидания компании, благодаря подписанию ряда выгодных контрактов. На этом фоне ценные бумаги крупнейшего в мире поставщика продовольственных товаров подорожали на 4,9%.

Акции крупнейшей авиакомпании Европы Air France-KLM подорожали на 2,6%. По неофициальным данным, 24 мая с.г. вместе с квартальным финансовым отчетом компания может опубликовать план реструктуризации, который позволит Air France-KLM снизить расходы на €1-1,5 млрд в год. На 3,1% повысились котировки испанского авиаперевозчика Iberia Lineas Aereas de Espana SA. По неофициальным данным, британский инвестфонд Apax Partners Worldwide LLP рассматривает возможность приобретения испанского авиаперевозчика.

Акции испанской авиакомпании Iberia Lineas Aereas de Espana SA взлетели на 3,1% до €4 после того, как стала известно, что она пригласила компании Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. в качестве организаторов ее продажи.

Британский индекс FTSE 100 вырос на 57,00 пункта, или на 0,91%, до 6324,20.

Германский DAX Xetra 30 поднялся на 80,19 пункта, или на 1,18%, до 6897,08.

Французский CAC 40 закрылся с ростом на 78,84 пункта, или на 1,42%, на отметке 5631,53.

Швейцарский SMI повысился на 106,89 пункта (+1,20%) - до 9977,45 пункта, амстердамский AEX-Index - на 6,74 пункта (+1,33%), достигнув 511,85 пункта.

Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 1,14% - до 1516,93 пункта.

Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 4,19 пункта, или 1,13%, до 374,29.

В целом, все 18 европейских рынков в четверг выросли.

Азия

По данным официального бюро статистики Японии, опубликованным в пятницу 30 марта, расходы домохозяйств в этой стране выросли в феврале на 1,3% по сравнению с этим же месяцем прошлого года. Это более чем вдвое превысило срединный прогноз 29 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg News, согласно которому этот показатель должен был увеличиться на 0,6%.

Объемы промышленного производства в Японии, снизились в феврале на 0,2% по отношению к январю. Данный результат также оказался заметно более оптимистичным, вернее, менее пессимистичным, чем прогноз аналитиков, которые предсказывали снижение объемов производства на 0,7%.

По мнению старших экономистов из Токийского отделения Mizuho Securities Co. Наоки Иидзуки и Ясукадзу Симидзу, «потребительские расходы вновь обретают почву, и смогут поддержать рост экономики Японии», а «оптимистический настрой компаний создает устойчивую тенденцию к увеличению объемов производства».

Япония, экономика которой находится на четвертом месте в мире по объемам потребления нефти, импортировала на 12% меньше сырой нефти в феврале этого года, чем за тот же период годом ранее, сообщило 30 марта правительство страны.

Импорт нефти составил 18,7 млн. килолитров (4,2 млн. баррелей в день) в феврале, снизившись с уровня в 21,3 млн. килолитров годом ранее, сообщило Министерство экономики в своем отчете. Кроме того, упали продажи нефтепродуктов на 7,3% до 19,2 млн. килолитров. Наибольшее снижение наблюдалось в продажах керосина, которые снизились на 10%. Во многом это снижение обусловлено высокими зимними температурами, которые повлияли на объемы потребления керосина для обогрева домов.

В тоже время объем импорта сжиженного природного газа вырос на 48,1% в феврале до 5,73 млн. метрических тонн. Данное увеличение связано с ростом общественного беспокойства по вопросу глобального потепления, что ускоряет переход на более чистые источники энергии, включая природный газ. Поэтому электростанции Японии стали переходить на использование природного газа вместо тяжелых фракций нефти, например, мазута.

По прогнозам министерства торговли Японии, промышленное производство в этой стране может вырасти в марте на 1,5%, а в апреле – еще на 1,3%.

Объем производства автомобилей в Японии в феврале 2007г. вырос на 1,9% (или на 18 тыс. 824 шт.) в годовом исчислении. Такие данные опубликовала сегодня Японская ассоциация автопроизводителей. Общий объем производства составил 1 млн 7 тыс. 379 автомобилей. Рост данного показателя наблюдается уже 16 месяцев подряд.

При этом объем производства легковых автомобилей в феврале 2007г. в годовом исчислении вырос на 2,7% - до 868 тыс. 993 единиц, объем производства грузовых автомобилей снизился на 4,1% - до 129 тыс. 931 шт., а объем производства автобусов увеличился на 20,6% - до 8 тыс. 455 шт.

Фондовый рынок Японии немного вырос в пятницу 30 марта на фоне данных о росте расходов домовладений, а также падении объемов промышленного производства в Стране восходящего солнца, которые оказались ниже прогнозируемых.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в пятницу, индекс Nikkei 225 вырос на 23,71 пункта, или 0,14%, закрывшись на отметке 17287,65.

Индекс широкого рынка Topix прибавил 2,93 пункта, или 0,17%, опустившись до уровня 1713,61.

В квартальном исчислении индексы смогли подрасти на 0,4% и 1,9% соответственно, что означает рост в течение трех кварталов подряд.

Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.650 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.005).

Среди бумаг, которые продемонстрировали стабильный рост во время торговой сессии и повлияли на общий рост рынка, были замечены акции банка Mizuho, которые выросли на 2%, Nippon Telegraph & Telephone Corp., которые подорожали на 2,1%, а также строительной Mitsui Fudosan Co., которые тоже повысились на 2,1%.

В тоже время повышение цен на нефть спровоцировало распродажу акций компаний, зависящих от стоимости топлива. Так, бумаги All Nippon Airways подешевели на 1,9%, а Nippon Yusen K.K., занимающаяся корабельными перевозками, потеряли в цене на 1,4%.

Однако высокие цены на нефть означают более высокие доходы для японских компаний, связанных с добычей и переработкой этого сырья. Так, акции Inpex Holdings Inc. повысились на 2,2%, а Japan Petroleum Exploration Co. подорожали на 3,7%.

Некоторые позитивные данные из США помогли акциям экспортеров закончить день на позитивной ноте. В четверг были опубликованы данные о безработице в США, которая оказалась ниже прогнозируемого уровня. Кроме того, пересмотренные темпы роста экономики США оказались выше прогнозируемых. Таким образом, для японских экспортеров сохраняются хорошие перспективы получения доходов на американском рынке. Так, бумаги Honda повысились на 1%, а Sony Corp. немного подорожали на 0,2%.

Впрочем, усиление курса иены не позволило многим другим экспортным корпорациям закрепить рост в пятницу. В ходе торгов в Азии иена укрепилась по отношению к 16 наиболее активно торгуемым валютам после заявлений, сделанных представителями правительства Японии. Министр финансов Японии Коджи Оми выразил сомнения в том, что период дефляции в японской экономике продолжается до сих пор. Одновременно с этим министр экономики и налоговой политики Хироко Ота уверен, что конец периода дефляции «уже виден». Таким образом, Курс иены к евро поднялся до 157,30 иен за евро по сравнению с 157,40 иен за евро на торгах в Нью-Йорке в четверг. Курс иены к доллару вырос до 117,85 иен за доллар с 118,07 иен за доллар.

На фоне укрепления национальной валюты, бумаги Canon Inc. подешевели на 0,8%, Fanuc Ltd., производителя промышленных роботов, понизились на 0,6%.

Продолжается черная полоса для энергетических компаний. Инвесторы крайне негативно воспринимают все новые данные о возможных авариях на атомных электростанциях. Так, акции Tokyo Electric упали на 3,8%, Kansai Electric Power Co. провалились на 4,8%. Возможно, что в ближайшие дни или недели мы будем наблюдать изменение восприятия инвесторов акций энергетических компаний, которые испытали нешуточное падение за последние две недели.

Если говорить в целом, то следующая неделя вновь будет определяющей для динамики японского фондового рынка в ближайшее время. Неделя с 18 по 25 марта оказалась слишком оптимистичной, что не поддержали инвесторы на текущей неделе. Однако во многих секторах наблюдается явная перепроданность акций, что может стать сигналом к активному росту. Инвесторы будут крайне внимательно следить за предварительными прогнозами квартальных результатов, а также ждать годовых отчетов японских компаний, многие из которых заканчивают финансовый год 31 марта.

В целом, фондовые площадки Азии поддержали почин Токийской фондовой биржи. Индексы выросли в большинстве стран, кроме Новой Зеландии, Китая и Гонконга. Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 58.48 пункта (-0.30%) и находится на уровне 19763.30.

Россия

Вчерашние торги на РТС закрылись ростом. Индекс РТС вырос на 0,77% до 1940,47 пункта. Объем торгов на классическом рынке составил $48 242 579. По объему торгов лидировали РАО ЕЭС ($11 279 046) и Сбербанк ($ 6 749 150). Лидерами роста акций стали «ЛУКойл» (+2%) и ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» (+9,84%). Общий объем торгов составил $3 333 448 221.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 29 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 13,77 пункта (0,71%) и составил 1940,47 пункта. Соседи остановились в одном дневном шаге от исторического максимума. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $47 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.

Лидеры роста (по списку РТС-10):

LKOH - цена $86,5 (изменение 2%), оборот $7441 тыс.

MTSS - цена $9,85 (изменение 1,55%), оборот $601 тыс.

EESR - цена $1,3752 (изменение 1,49%), оборот $11465 тыс.

GMKN - цена $186 (изменение 0,81%), оборот $1209 тыс.

SBER - цена $3585 (изменение 0,7%), оборот $6749 тыс.

Российский рынок вчера проигнорировал американский негатив, и, приняв во внимание позитивную динамику на рынках Азии и пробитие полугодовых максимумов цен на нефть, открылся с небольшим гэпом вверх.

Но после открытия площадок в Европе оптимизм не был поддержан и рынок РФ «завис».

Новый импульс для роста был получен в 16.30 Москвы, когда вышли данные по ВВП в США. Ожидалось, что прирост валового продукта по итогам 4 квартала 2006 года составит 2,2%, но результаты оказались чуть выше прогнозов. Прирост ВВП США за IV квартал прошедшего года составил 2,5%. На этой волне позитива рынки продолжили карабкаться вверх.

Индекс РТС по итогам дня вырос на 0,77% и составил 1940 пунктов. Объемы торгов в классическом секторе превысили $48 млн.

При сохраняющейся благоприятной ситуации на рынке нефти и продолжившемся росте цен на сырье во всем мире повышенным интересом пользовались акции этого сектора. Российские активы не стали исключением и также охотно покупались игроками. Лидером стали бумаги ЛУКОЙЛа, выросшие на 2,3%. Акции Сургутнефтегаза и Газпром нефти выросли на 1,5%.

В предверии заседания совета директоров, на котором планируется обсудить схему обмена между миноритарными акционерами, ожидается окончательное одобрение схемы реструктуризации холдинга, а также планы продаж ряда генераций и сбытовых компаний, акции РАО ЕЭС пользовались заметным спросом и выросли на 2,2%.

Акции банковского и телекоммуникационного сектора на фоне растущих цен на сырье пользуются меньшим спросом со стороны участников рынка, и их прирост не превышает 1%.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в четверг понизился на 12,60 пунктов (1,51%) до 821,03 пунктов. Объем торгов за день составил 154 409 956,79 грн., акциями наторговали 19 727 095,97 грн., корпоративными облигациями - 93 513 641,82 грн., гособлигациями – 10 218 300,00 грн., муниципальными облигациями Запорожского и Одесского горсоветов - 30 938 589 грн.

Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 322,17 пункта, или 64,6% с 498,86 пунктов.

Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции в ПФТС повысился на 1,90 пункта до 833,63 пунктов.

Таблица 1.

Результаты торгов корпоративными облигациями 29 марта 2007 г.:

Название	Лучшая цена покупки	Лучшая цена продажи	Цена последней сделки	Объем за день, грн.	Объем за день, штук
Торговая сеть "Фаворит" (серия A)	1009	1009,1	1006.5200	22450428,6	22305
Укргазбанк (серия B)	1008,06	1012,97	1012,97	19245230	19000
"Ярославов Вал" (серия J)	4809,48	4909,48	4875,85	14052199,7	2882
"Виннифрут-Инвест" (серия B)	1006,58	1008,63	1005.7000	11062700	11000
Мегабанк (серия D)	1000	1022,2	1021,45	8171600	8000
Альфа - Банк (серия D)	1011,27	1017,82	1007,71	6550115	6500
"Ярославов Вал" (серия C)	5333,26	5433,26	5359,7	4502148	840
"Ярославов Вал" (серия H)	5380,88	5480,88	5403,72	3896082,12	721
"Дружба народов Нова" (серия B)	1040	1042,5	1045.9100	1045910	1000
Концерн "Галнефтегаз" (серия F)	1020,37	1020,38	1024.3000	1024300	1000
Константиновский завод металлургического оборудования (серия A)	1002,27	1039,77	1009	504500	500
Первый ликеро-водочный завод (серия A)	1003	1048	1010,5	449672,5	445
"Мир Электроники" (серия A)	1001,78	1049,45	1030,3	350302	340
Торговая компания "Интермаркет" (серия D)	1003,27	1013,7	1010,27	151540,5	150
"Таврия-В" (серия C)	1024,18	1047,88	1047,88	40867,32	39
Ипотечная компания "Аркада-фонд" (серия О)	1002,47	1002,88	1002,88	16046,08	16

Позитив фьючерсов в США после падения накануне вселил окончательную уверенность инвесторов в перспективы движения вверх. Нефтяные цены остаются относительно стабильными.

После того как Бернанке назвал ключевую инфляции некомфортабельно высокой, Dow Jones упал на 130 пунктов, нефть продолжала в этот момент расти, поскольку данные по энергозапасам Энергетического департамента показали их снижение. Запасы нефти упали на 0,9 млн. баррелей(прогноз - на 1,6), запасы бензина упали на 0,3 млн. баррелей(прогноз - на 1,8). Запасы дистиллятов сократились на 0,7 млн. баррелей(прогноз - на 1,2). Верный в противоречиях институт API указал, что запасы сырой нефти выросли аж на 5,9 млн баррелей

Бернанке далее говорил о постепенном смягчении инфляции. Все остальное было неважно, Однако, по его мнению, трудности в жилищном секторе американская экономика продолжит умеренный рост в этом году. В итоге Dow потерял около 100 пунктов или 0,78%.

Однако утром фьючерсы смотрели весело вверх. Приближается конец месяца, для отчетов фондов это пятница, падение может послужить поводом для отчетных месячных и квартальных покупок.

Фондовый рынок Японии вчера пережил сложный торговый день и закрылся разнонаправлено, почти не изменившись, в четверг 29 марта на фоне комментариев председателя ФРС США Бена Бернанки. Индекс Nikkei 225 вырос на 9,21 пункта, или 0,1%, до 17263,94, компенсировав падение в 1,3%. Индекс широкого рынка Topix потерял 0,38 пункта и закрылся на уровне 1710,68. В течение торговой сессии индекс падал на 1,4% и затем вырастал на 0,5% относительно закрытия в среду.

В 15.30 (Киева) вышли окончательный данные о ВВП США 2,5% вместо 2,2% по предыдущей версии. Ключевая инфляция индекс PCE была ревизована с 1,9% до 1,8%. Всего в 2006 году ВВП вырос на 3,3%. Бонды упали после доклада, фьючерсы выросли.

Росияне 29-го закрылись робким (+0,71% по индексу РТС) ростом.

Европа весь день была «в плюсах».

Какой прикажете формулой пользоваться? Что окружающим рынкам хорошо, ПФТС плохо? Или ориентироваться на «стадный инстинкт»?

Полагаю, во вчерашнем откате на полтора процента (по ПФТС-индексу) «виноваты» сразу несколько обстоятельств. Во-первых, «бесбашенный» рост во время «второй части марлезонского балета» (мартовское суперралли с 15-го по 28-е, когда ПФТС-индекс прибавил 33,136%).

Во-вторых, обострение политического кризиса. Крики ораторов на митингах и уличные шествия пугают инвесторов, предпочитающих в подобных случаях прятаться в кэш. Пока гривневый, а дальше поглядим. Косвенным признаком этого стало повышение ликвидности торгов (с 13-ти до 20-ти миллионов гривен, что в отсутсвие «варягов» достаточно серьезно).

Ну а теперь сухая статистика и комментарий.

Во вчерашнее снижение ПФТС-индекса на 1,51%, как утверждает нижеприведенная Таблица 2, наиболее весомую лепту внесли Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Западэнерго, Днепрэнерго, Укрнефть и Центрэнерго.

Изо всех своих хилых сил этой тенденции препятствовали Укртелеком, Киевэнерго и авторский любимчик Полтавский ГОК, но, как видите, практически безуспешно.

Индексная корзина оказалась на 78,5% «медвежьей», а власть, как неоднократно говорил один герой «свадьбы в Малиновке», опять поменялась.

Таблица 2.

Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 29.03.2007 года.

Эмитент	Цена, грн.	изменение	Вес в индексной корзине, % за 29.03.2007
Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод	153.000	-1.80%	20.26
Западэнерго	452.457	-1.34%	11.00
Днепрэнерго	1 757.500	-3.30%	10.50
Укрнефть	378.164	-3.09%	10.43
Укртелеком	1.145	+0.41%	9.72
Укрсоцбанк	3.453	-0.35%	9.65
Центрэнерго	16.628	-3.46%	8.48
Райффайзен Банк Аваль	0.988	-0.46%	6.12
Киевэнерго	23.415	+1.36%	6.01
Концерн Стирол	81.425	-1.78%	2.51
Донбассэнерго	113.812	-1.89%	2.43
Полтавский ГОК	55.467	+3.34%	1.15
Лугансктепловоз	2.981	-0.12%	1.00
Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе	30.100	-2.90%	0.74

Ну а теперь автору придется расхлебывать «побочный продукт» завершения месяца – резкий рост ассортимента торгующихся акций. С учетом того, что сотрудники ПФТС поленились наладить софт, обрабатывать вчерашние результаты пришлось вручную. Так что, мадам, дорогой президент ПФТС, Заря, примите от нас нижайшее мерси.

Итак, попытаемся подвести итоги вчерашней сессии по «демократичному», то есть самому широкому варианту, когда учитывается динамика цены последней сделки всех без исключения работавшихся акций, которых на этот раз было 47.

Из этого числа «по-настоящему» работавшихся бумаг у 12-ти цена последней сделки выросла, 15 (!!!)завершили сессию «в ноль» и 20 понесли ценовые потери.

Если сказать, что мы сильно удивились количеству «конформистов», так нет. В конце месяца и не такое бывает. Как будет видно ниже, и «голубой элите» не чужд пресловутый «конформизм».

Тем не менее, как нам представляется, именно бумаги, закрывшиеся «в ноль», сыграли главную роль в том, что доля «медведей» во вчерашних торгах акциями была ниже 50% - 42,5%. Соответственно, доля «быков» просела до 25,5%, а конформисты поднялись до 31,9%.

Если кто запамятовал, мы напомним: в результате торгов от 28 марта места рапределились так: «быки» и «медведи» оказались в равных условиях, заняв ниши по 42,8%, остальное досталось «конформистам».

Между тем «демократичный» вариант подведения итогов торгов с известными допущениями коррелирует с динамикой ПФТС-индекса.

А сейчас поглядим как сработали «голубые фишки». В отличие от предыдущей сессии, их активность выросла: манкировал торгами только Днепрэнерго, по всей видимости доселе «отмечающий» скачок своей цены на 11,35% на сессии от 27 марта.

Между тем из 13-ти (тьфу-тьфу!) «по-настоящему» работавшихся «фишек» у Укрсоцбанка и Киевэнерго цена последней сделки выросла на 0,58% и 2,16% соответственно, Сумское НПО им.Фрунзе, Укртелеком и Стирол закончили торги «в ноль», остальные восемь (Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод, Западэнерго, Укрнефть, Центрэнерго, Райффайзен Банк Аваль, Донбассэнерго, Полтавский ГОК и Лугансктепловоз) потеряли в цене 1,92%, 1,96%, 3,84%, 4,06%, 0,99% 0,86%, 0,89% и 6,17% соответственно.

Стало быть, даже несмотря на относительно высокое количество «конформистов» в рядах «голубой элиты», «медвежий» характер их вчерашнего поведения был более выраженным, чем у «широкой массы акций» и, следовательно, в большей степени отражал вчерашний откат.

Как и накануне, отсутствие (в первом приближении) «варягов» давало надежду на относительную объективность данных. Собственно, исход нерезидентов ощущался по величине падения цен у «фишек», которые пользовались у «варягов» особым спросом: Центрэнерго (-4,06%), Западэнерго (-1,96%). В отношении последнего, автор напоминает, что, почуяв запах жареного, эту «ЭНЕРГОфишку подвергли фиксации прибыли еще третьего дня, в результате чего ее цена 28-го села на 1,92%, а вчерашнее снижение на 1,96% можно считать «выстрелом в улет». Уход спекулянтов ощутила на своей, извините, «шкуре» и «нефтянка», упавшая на 3,84%. В этом контексте «виды на ожидаемую в 2007 г. прибыль» не впечатлили инвесторов, которые по всей видимости «прозрели» и увидели, что цена Укрнефти далека от «справедливого» уровня.

Неудобно и неловко об этом писать, но почему-то обвал на 6,17% Лугансктепловоза у автора вызвал приснопамятное «чувство глубокого удовлетворения», хорошо знакомое по эпохе развитого социализма.

Кстати, Президент Виктор Ющенко считает продажу 76% акций холдинговой компании «Лугансктепловоз» непрозрачной. Об этом он заявил на пресс-конференции на «родине героя», в Луганске. «Проведение этого тендара в деловых и экспертных кругах уже назвали кулуарным и это соответствует природе организации этих торгов» -сказал Ющенко.

Он выразил удивление тем, что ФГИ допустил к конкурсу из 4 подавших заявки только 2 компании, которые принадлежат одному собственнику.

«По сути, назвать это конкурсом очень сложно», - сказал Ющенко.

Он также раскритиковал то, что ФГИ продал 76% Лугансктепловоза менее чем за 300 млн. гривен, тогда как, по словам Ющенко, эксперты ФГИ прогнозировали получение от продажи предприятия от 400 млн. гривен до 2 млрд. гривен. «Почему у нас или такие эксперты или такое расхождение?», - отметил Ющенко.

Он отметил, что понимает позицию властей и руководства предприятия по необходимости скорейшего решения проблем в развитии предприятия, но подчеркнул, что такое проведение приватизации наносит значительный ущерб имиджу всей Украину.

Автор отдает должное интеллигентности гаранта Конституции и почти уверен, что предыдущий президент (Леонид Данилович Кучма) при всех его «художествах» с приватизацией Криворожстали, за подобные экзерсисы «в пользу» россиян уже давно бы выгнал Валю Семенюк торговать семечками в подземный переход.

Однако «вернемся к нашим баранам».

Откат на 1,92% по Интерпайп НТЗ им. Карла Либкнехта вряд ли можно считать «трагедией». Хотя бы потому, что цена этой «фишки» опустилась всего лишь на уровень 26 марта, дате, когда ПФТС-индекс рос «семимильными шагами». Мы по-прежнему считаем, что наиболее вероятной причиной пролонгации отката является утечка информации о реальном размере дивидендов, судьба которых будет решаться на собрании акционеров 30 марта.

Об отсутствии (с известными допущениями) паники свидетельствует вчерашний исход торгов для банковских «фишек». Укрсоцбанк вырос на 0,58% а Аваль вернулся на уровень 27 марта. В этом контексте уместно заметить, пусть это и выходит за рамки подраздельчика, что из пяти реально работавшихся вчера банковских бумаг, цена последней сделки выросла у трех.

Авторский «любимчик» ПГОК вчера прошел через горнило фиксации прибыли. С учетом того, что с 23 марта его цена выросла на 12%, подобного мероприятия следовало ожидать в любом случае. Отметим вполне корректное проведение коррекции, в результате цена потеряла всего лишь 0,89%.

Мы намеренно вынесли обсуждение результатов вчерашнего «щадящего» отката по Донбассэнерго за «пределы» «ЭНЕРГОвотчины» спекулянтов. Если помните, в предыдущих «Итогах» мы рассуждали на тему «подвешенности» акций Донбассэнерго и нелегких раздумьях инвестора, сомневающегося в целесообразности фиксации прибыли. Так вот, вчера эти сомнения были разрешены в пользу коррекции, причем, как нам представляется, катализировал процесс сброс «ЭНЕРГОфишек» нездешними спекулянтами. Опять же, нельзя не отметить предельную аккуратность фиксации прибыли, в результате которой цена «села» всего лишь на 0,86%. Последнее является очевидным свидетельством того, что спекулянты-нерезиденты, не особенно «интересовались» этой «ЭНЕРГОфишкой».

Вчерашнее повышение цены Киевэнерго на общем фоне выглядит едва ли не «вызовом общественному мнению», эдаким эпатажем. Ну что ж, пусть хоть и так. Можно назвать это неразумным шагом на фоне снижения по всему ЭНЕРГОсектору, однако именно этот факт дает основание предположить, что «настоящий» инвестор считает вчерашний откат делом временным и надеется на реванш. Автор исключает «рейтинговость» этого подорожания, поскольку объем сделок по столичной ЭНЕРГофишке (901 475 грн.) говорит о самых «серьезных намерениях».

Особняком стоят «фишки-конформисты». Признаться, автор был изрядно удивлен, увидев среди них горловский Стирол, однако чуть погодя, подняв на ноги друзей-химиков, с их помощью нашел пояснение феномену (в данном случае феноменом является сохранение цены на достаточно высоком уровне, несмотря на неоднократно освещаемые в «Итогах» внешние и внутренние неприятности, сулящие минусовую рентабельность всму отечественному Химпрому).

Как оказалось, в феврале производство карбамида увеличилось на 15,1%, или на 37,8 тыс. тонн по сравнению с февралем 2006 года до 288,9 тыс. тонн (в физическом весе). Об этом «иитогам» любезно сообщили в Черкасском государственном научно-исследовательском институте технико-экономической информации в химической промышленности.

В феврале производство карбамида увеличили: ОАО «Одесский припортовый завод» на 0,1% до 73,2 тыс. тонн, ОАО «Концерн «Стирол» на 93,1% (!!!)до 69,5 тыс. тонн, Черкасское ОАО «Азот» на 8% до 55,3 тыс. тонн и ОАО «ДнепрАзот» на 0,8% до 61,6 тыс. тонн. Вместе с тем, в феврале сократил производство карбамида ЗАО «Северодонецкое объединение «Азот» на 1,3% до 29,3 тыс. тонн.

В январе-феврале 2007 года производство карбамида увеличилось на 8,1%, или на 44,1 тыс. тонн по сравнению с январем-февралем 2006 года до 589,8 тыс. тонн (в физическом весе).

Вместе с тем, как сообщил тот же источник, в феврале 2007 года производство аммиачной селитры увеличилось на 5,8%, или на 11,2 тыс. тонн по сравнению с февралем 2006 года до 205,4 тыс. тонн (в физическом весе).

В феврале увеличили производство аммиачной селитры: Черкасское ОАО 2Азот» - на 15,9% до 73,5 тыс. тонн, ЗАО «Северодонецкое объединение «Азот» на 2,3% до 44,9 тыс. тонн и ОАО «Ривнеазот» - на 9,7% до 44,1 тыс. тонн.

А вот Стирол сократил производство аммиачной селитры на 8,1% до 42,9 тыс. тонн.

В январе-феврале 2007 года производство аммиачной селитры увеличилось на 6,2%, или на 24,6 тыс. тонн по сравнению с январем-февралем 2006 года до 422,3 тыс. тонн (в физическом весе).

И, наконец, в-третьих, в феврале производство аммиака увеличилось на 6,7%, или на 27,2 тыс. тонн по сравнению с февралем 2006 года до 432,2 тыс. тонн. В феврале производство аммиака увеличили: ОАО «Концерн «Стирол» - на 17% до 117,0 тыс. тонн, ОАО «Одесский припортовый завод» - на 3,8% до 90,8 тыс. тонн, Черкасское ОАО «Азот» - на 8% до 74,2 тыс. тонн и ОАО «Ривнеазот» - на 36% до 34,4 тыс. тонн.

Вместе с тем, в феврале сократил производство ЗАО «Северодонецкое объединение «Азот» на 9,4% до 74,0 тыс. тонн и ОАО «ДнепрАзот» сохранило производство на уровне 41,8 тыс. тонн.

В январе-феврале производство аммиака увеличилось на 9,1%, или на 77,1 тыс. тонн по сравнению с январем-февралем 2006 года до 923,8 тыс. тонн.

Таким образом, можно только поражаться оптимизму некоторой, причем не самой маленькой части инвесторов (дневной оборот по бумагам Стирола составил 765 400 грн.). Может действительно, все еще обойдется с газом для нашей Большой химии ?.. Впрочем, не следует исключать второй, альтернативный, вариант пояснения относительного «стирольного оптимизма». Автор с некоторых пор никак не может избавиться от ощущения, что бизнес нашего северо-восточного соседа всерьез заинтересовался отечественным Химпромом в смысле его скупки. Не исключено, что это и стало причиной «щадящего» отката Стирола, несмотря на все вышеупомянутые «газовые» и «рейтинговые» неприятности.

Среди конформистов был замечен Укртелеком, который, судя по всему отбросил всякий «политес» (имитацию ценовых колебаний возле отметки 1,14 грн.) и «тупо заморозился» на этом уровне.

Вчерашняя ценовая стабильность Сумского НПО им. Фрунзе на самом деле выглядит неким вызовом «мотылькам»-спекулянтам, чего у этой машиностроительной «фишки» есть все основания: со времени начала мартовского суперралли *15 марта) она подорожала на 13,35%, причем, прошу отметить, безо всякого участи пришлых спекулянтов.

Итак, пришло время для краткого резюме по вчерашнему торговому дня для «фишек». Прежде всего подчеркнем высокий уровень объективности результатов, практически лишенных спекулянтского «флера». Это очень важное обстоятельство для тех, кому интересны «справедливые» уровни цен «голубой элиты». Две последних сессии определили сегменты наиболее ликвидного сектора акций, где активность спекулянтов (преимущественно, «заезжих») наиболее высока. Ценовая динамика некоторых «фишек» (банки, машиностроение, химия) продемонстрировала высокий уровень «адекватности» рынка на новости и статистику, а также определила наиболее вероятные «гавани-убежища» для активов в непростые времена на рынке. Соотношение выросших и упавших в (по цене последней сделки) «фишек» достаточно хорошо коррелирует с динамикой ПФТС-индекса.

Между тем пора поговорить о ликвидности. О том, что она выросла (на 53,30%) по сравнению с предыдущей сессией, мы уже сказали, так что пора приступать к «великолепной десятке».

Таблица 3.

Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам сессии от 29 марта.

Начнем с полученого от предыдущих торгов «наследства». В таковом оказались следующие бумаги: Укрнефть, Центрэнерго, Западэнерго, Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод и Азовсталь.

Подчеркнем, что Укрнефть, Западэнерго, Центрэнерго и Азовсталь пребывают в десятке «третий срок», а Укрнефть и Азовсталь уже прописались в списке постоянно.

Вчерашняя торговля акциями, входящими в «великолепную десятку» принесла в «копилку» дневного оборота 12 450 297,50 грн. или 63,1% всей дневной выручки. Напомним, что, начиная с позавчерашнего дня, идет перманентное «размывание» ликвидности по всем участвующим в торгах акциям. 28 марта вклад «десятки» в общем обороте составлял 75,2%, а 27-го - 85,1%.

Между тем доля «голубых фишек» по сравнению с предыдущими (28 марта) торгами выросла с 40% до 70%. Полагаю, сей феномен поясняется массовым выходом инвестора из наиболее ликвидных акций, коими являются «фишки», в «кэш». Доказательством этого является присутствие в «десятке» представителей традиционной «вотчины» спекулянтов-нерезидентов, (Укрнефть, Центрэнерго, Западэнерго) у которых падение цены было особенно заметным.

У автора есть единственное пояснение появления в «десятке» акции «из народа» (Славутский солодовый завод), которой наторговали 1 839 632 грн. на фоне роста цены на 35,53%, и он его сейчас приведет.

Аккурат 26 марта стало известно, что в феврале экспорт пива увеличился на 24,7%, или на 4 417,42 тыс. литров по сравнению с январем до 22 290,05 тыс. литров на $5,79 млн. Об этом говорится в данных Госкомстата, которыми располагают «Итоги».

По сравнению с февралем 2006 года экспорт пива в феврале 2007 года увеличился на 10,4%, или на 2 094,03 тыс. литров. В январе-феврале 2007 года по сравнению с январем-февралем 2006 года экспорт пива увеличился на 26,9%, или на 8 515,02 тыс. литров и составил 40 162,68 тыс. литров на $10,47 млн.

Между тем, стоит напомнить, что в январе экспорт пива сократился на 19,3%, или на 4 288,07 тыс. литров по сравнению с декабрем 2006 года до 17 872,63 тыс. литров на $4,75 млн. В 2006 году экспорт пива увеличился на 15,9%, или на 41 469,32 тыс. литров по сравнению с 2005 годом и составил 302 462,65 тыс. литров на $81,65 млн. Крупнейшим экспортером пива является киевский завод «Оболонь».

Полагаю, ни для кого не секрет, что для производства пива требуется солод. Вот и все.

Второй подряд «минус» Интерпайп НТЗ на фоне повторного присутствия этой «фишки», в основном определяющей направление движения и значение ПФТС-индекса, уже начинает тревожить. Полагаю, окончательную ясность должны внести последние торги марта, которые будут идти параллельно с давно ожидаемым собранием акционеров НТЗ.

Азовсталь же, увлекшись «набором веса» перед трансформацие в «фишку», «нарвалась» на фиксацию прибыли.

Примерно такие же слова можно сказать и о Мариупольском заводе тяжелого машиностроения, однако никакого пиетета лица, проводишие эту коррекцию, от автора не дождутся: акцию через несколько дней ждет волнительное событие, а ее роняют на 2,38%! Позор джунглей!

Ну а о горестях, радостях, надеждах и производственных достижениях Стирола, волею судеб оказавшегося в «десятке» мы уже вдоволь наговорились выше.

А сейчас краткое резюме по десяти лидерам ликвидности. «Десятка» оказалась на 60% «медвежьей» (по моему четкая корреляция с «фишками»), а присутствие двух «конформистов» в целом отражает общее настроение вчерашних торгов акциями. 20% «быков», один из которых ЭНЕРГОфишка дает наряду с естественным удивлением, некоторую веру «в светлое будущее». «Размывание» плотности ликвидности по всему спектру работавшихся вчера бумаг – очередное доказательство исхода спекулянтов с нашего рынка акций.

Прежде чем приступать к препарации вчерашних торгов по секторам и отраслям, автор сделает предупреждение. Обсуждать каждую бумагу лишь потому, что ею торговали 29 марта – дело долгое, скучное и неблагодарное. К тому, же, признаюсь сразу, для меня останется загадкой причины, по которым акции Житомирского маслозавода вчера вросли на 0,18% при обороте 55 100 грн. Более того, нет никакого желания напрягаться и выяснять эти самые причины.

Этот «хулиганский» пассаж означает всего лишь естественное и, как нам представляется, наиболее оптимальное желание сосредоточиться на наиболее значимых обстоятельствах вчерашней сессии. Поэтому читателю не остается ничего иного, как положиться на «вкус» автора.

Итак, ГМК.

Запорожский завод ферросплавов(+6,90%) МММК им. Ильича(+0,70%) и Днепровский металлургический комбинат им. Дзержинского(+3,70%) – всего три оптимиста среди трех, извините, «пофигистов» (ЮГОК, Донецкий металлургический и Алчевский коксохимический заводы закрылись «в ноль») и почти десяти «пессимистов»: Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод (-1,92%), Азовсталь(-0,81), ЕМЗ (-1,25%), Миттал Стил Кривой Рог (-4,23%), Полтавский ГОК (-0,89%), Запорожкокс ( -8,8%), Харцызский трубный завод(-0,75%) и Алчевский металлургический комбинат(-1,43%).

Невеселая картина. И о ней надо говорить какие-то слова.

По запорожским ферросплавам, которые позавчера упали на 10% все ясно: инвестору «глянулся» позавчерашний десятипроцентный дисконт, который сопровождался нижеследующим «ньюсом».

На ОАО «Запорожский завод ферросплавов» утверждена программа развития предприятия на 2007 год. Об этом нам вчера сообщили в Украинской ассоциации производителей ферросплавов. Указанная программа требует финансирования в объеме 33,85 млн. грн. Из них 15 млн. грн. предусмотрено направить на реконструкцию известкового отделения цеха №3 (строительство газоочистных сооружений). Кроме того, 10,8 млн. грн. выделяется на программу разработки шлаковых отвалов (общий объем данного инвестпроекта — 18,5 млн. грн.) В 2007 году 5,4 млн. грн. направляется на реконструкцию печей №9 и №10 (с переводом на постоянный ток; финансирование реконструкции цеха №4 предусмотрено в объеме 2 млн. грн. (общий объем инвестпроекта — 370 млн. грн). На завершение установки системы учета электроэнергии отведено 0,65 млн. грн. Если кто не знает, мы напомним.

ОАО «Запорожский завод ферросплавов» — одно из крупнейших профильных предприятий в Европе, монополист по производству ферросилиция (47,7% объема украинского рынка) среднеуглеродистого ферромарганца и металлического марганца (100%). Контрольный пакет акций предприятия принадлежит группе Приват.

Достаточно прозначны «намерения» «ильичевцев», буквально лезущих из кожи лишь бы побольше «потолстеть» к трансформации из безобразной металлокуколки в прекрасную металлобабочку-«фишку».

А вот к «тихому» подорожанию ДМК имени Феликса Эдмундовича автор рекомендует отнестись серьезно. Это предприятие входит в орбиту ИСД, который готовится к «свадьбе» с «Газметаллом» г-па Усманова. Не исключено, что происходят какие-то незаметные «квазитектонические» движения активов, направление и величина которых отражается на продолжающемся уже которую сессию подряд подорожании акций.

Среди «пессимистов» выделяются бумаги Миттал Стил Кривой Рог, которым судя по всему отнюдь «не понравилось» общение с Валей Семенюк.

Дело в том, что ФГИУ на вчерашних биржевых торгах продал 0,08% акций ГМК «Миттал Стил Кривой Рог» (Днепропетровская область) за 20,850 млн. гривен. Торги состоялись на Киевской международной фондовой бирже.

ФГИ продал 3 млн. простых именных акций номиналом 1 гривна каждая по стартовой цене 6,95 гривен за акцию. 500 тыс. акций (1 лот) купила за 3,475 млн. гривен компания «Конкорд капитал». Остальные 2,5 млн. акций (5 лот) купила компания «Синком» за 17,375 млн. гривен.

На 7 выставленных на продажу лотов заявки не поступили. Всего на продажу было выставлено 13 лотов, из них 12 стоимостью 41,7 млн. гривен и 1 лот стоимостью 3,682 млн. гривен.

Следующее на очереди машиностроение. С «почти фишкой» (Мариупольтяжмашем)мы уже разобрались выше, с «фишкой по недразумению» (Лугансктепловозом), тоже.

Остается ЛуАз и Мотор Сич. Обе бумаги в откате, причем последняя вторую сессию подряд. Полагаю, это не что иное, как затянувшаяся неуклюжая фиксация прибыли (ранее были времена, когда эти акции росли). Не исключено, что нижеследующая новость просто опоздала к инвесторам, уронившим бумагу более, чем на 2%.

Так вот, крупнейший в СНГ производитель авиационных двигателей и газотурбинных установок компания «Мотор Сич» (Запорожье) решила продать 15% своих акций на зарубежных биржах с помощью механизма глобальных депозитарных расписок (GDR). Об этом «Итогам» сообщил начальник отдела ценных бумаг компании Олег Маслов.

Согласно сообщению компании, 28 февраля подписано депозитарное соглашение между Мотор Сич и банком Deutsche Bank Trust Company Americas, который избран эксклюзивным депозитарием. «Соглашение устанавливает права и обязанности ОАО «Мотор Сич» и Deutsche Bank Trust Company Americas относительно программы GDR, регламентирует спонсируемый выпуск GDR на акции ОАО «Мотор Сич», которые будут учитываться в системах Euroclear и Clearstream», - говорится в сообщении. Соотношение GDR к акциям компании установлено на уровне 10:1. «Мотор Сич приняло на себя обязательство по защите прав держателей GDR, их информированию, предоставлению им права на участие в управлении обществом и получение части прибыли в виде дивидендов» - сообщает компания. Также общество гарантирует, что в любой момент расписка может быть конвертирована в акции «Мотор Сич. По словам Маслова, инвесторы могут покупать как GDR, так и акции напрямую.

«Наша задача - проверить рынок и наше соответствие мировым требованиям по доступности и открытости» - сообщил он. В случае положительного опыта размещения акций Мотор Сич планирует более крупное размещение.

Как сообщали «Итоги», Мотор Сич рассчитывает начать первичное публичное размещение 3-5% собственных акций на зарубежных биржах (Initial Public Offering/IPO) во втором квартале 2007 года.

А теперь «добьем» остатки сектора ЭНЕРГО. Полагаю, вчерашний «минус» Хмельницкоблэнерго (-1,54%) не что иное, как фиксация прибыли от позавчерашнего роста на 3,17%. А что, по-моему справедливо. И цена при этом осталась «приподнятой».

Донецкоблэнерго в спешном порядке (+3,33%) наращивает цену, уповая, что «земляк» А.П.Клюев увеличит предполагаемый к приватизации 15%-ый госпакет хотя бы до уровня контрольного (см. «Итоги» от 29 марта), поскольку достигнутый рост с начала IV квартала («всего лишь» 172,73%) ее не устраивает.

Ну и «на десерт» «банковская» «непонятка» с Форумом, которая стартовала 28 марта (масштабная сделка с акциями банка на сумму 900 тыс. грн. на фоне постоянной цены в 45 грн.) и получила вполне закономерное развитие на вчерашних торгах откатом на 6,67%. Отсюда вывод: с решениями о продаже или непродаже в банковском бизнесе надо быть аккуратнее, покупателей распугаешь! Даже если ты гражданин суверенной Греции.

А сейчас краткое общее резюме по вчерашним торгам. Итак, несмотря на «хмурое», то есть, «медвежье», настроение, торги от 29 марта доказали, что акциям, как и их владельцам, «ничто человеческое не чуждо». Все в достаточной степени было «естественно» и «без надрыва». Ясность внесет последний рабочий день марта. Хотя бы потому, что будет решаться судьба цены акций самого авторитетного индексоформирователя (Интерпайп НТЗ им. К.Либкнехта).

Таблица 4.

Результаты торгов акциями в ПФТС от 29 марта 2007 года