Forex Актуально Бесплатная рассылка Депозитные акции Депозитные ставки Индексы Информеры Конвертор Кредитные ставки Курсы НБУ в 1С Курсы в XML-RPC Народный рейтинг КУА Новости RSS Отзывы о Банках Отзывы о СК Рейтинг СК Рейтинг банков Форум курс Доллара курс Евро курс Рубля курсы НБУ список Банки цены на Золото

Индекс Значение на 02.10.2007 Значение на 02.10.2008 Изменение за период, % ПФТС-Индекс 1 067.27 378.32 -64.55 Ineko-DEX 1 377.32 525.97 -61.81

На текущей неделе мировые финансовые рынки пережили мощное потрясение, вызванное последствиями отказа американских конгрессменов поддержать "план спасения" американской экономики, предложенный на прошлой неделе администрацией президента Джорджа Буша и ожиданиями, что американские законодатели все же проголосуют за выделение сотен миллиардов долларов на поддержание финансовой системы.

Несмотря на вполне оптимистические прогнозы большинства финансовых экспертов о выделении Министерству финансов США американским Конгрессом 700 млрд. долл. на выкуп "плохих активов", 29 сентября Нижняя палата Конгресса США отклонила предложенный проект закона большинством голосов.

Столь неожиданное решение американских конгрессменов повергло мировые фондовые рынки в шоковое состояние, а в результате массированных распродаж ценных бумаг на мировых биржах фондовые индикаторы только за один день установили новые рекорды по своему падению.

Так, индекс Dow Jones, являющийся основным показателем деловой активности в США, впервые за свою историю упал по итогам одной сессии на 777,68 пункта (-6,98%) и составил 10365,45 пункта. NASDAQ понизился на 199,61 пункта (-9,14%), составив 1983,73 пункта, S&P 500 - на 106,62 пункта (-8,79%) - до 1106,39 пункта.

Не осталась в стороне и Европа. Фондовые торги 29 сентября закрылись крупным снижением. Основные европейские индексы опустились до уровня января 2005 г. Российские фондовые индексы практически в отсутствие покупательного спроса упали на 5-7%, а азиатские фондовые индикаторы потеряли 4-8%.

За один только день американские инвесторы потеряли 1,2 триллиона долларов, а в общемировом масштабе мировая капитализация снизилась на 2-3 триллиона долларов. Уже на следующий день как американские политики и высокопоставленные чиновники, так и политические и финансовые лидеры ведущих мировых государств заявили, что не принятие американскими законодателями "плана спасения" еще больше усилит американский финансовый кризис, что приведет к значительному ухудшению ситуации как в американской, так и мировой экономике.

Под давлением американской администрации и мировой общественности Сенат США в срочном порядке рассмотрел возможность по выделению на поддержку финансового сектора дополнительных государственных ассигнований на сумму в 700 млрд. долларов. Данный законопроект поддержали 74 сенатора, 25 сенаторов проголосовали "против".

Перед финальным голосованием сенаторы одобрили также дополнения к базовому плану по выкупу "плохих" ипотечных активов, которые позволили обойти партийные разногласия по поводу выделения столь значительных бюджетных средств на спасение финансовых компаний. В модифицированный антикризисный проект, дополнительно вошли пункты о временном увеличении лимита на страховое покрытие банковских депозитов федеральными властями до 250 тыс. долл. В настоящее время Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) гарантирует депозиты до 100 тыс. долл. По мнению авторов поправки, увеличение лимита депозитного страхования позволит вернуть доверие к банковской системе у малого и среднего бизнеса и в конечном счете положительно повлияет на ликвидность в системе.

Вторым ключевым дополнением к первоначальному плану по выкупу проблемных активов стало продление на два года налоговых послаблений, которые позволят сэкономить компаниям и частным лицам десятки миллиардов долларов в течение ближайших лет.

Мировые финансовые рынки с надеждой следили за напряженными дебатами вокруг антикризисного проекта на Капитолийском холме, а после одобрения нового "плана спасения" американским Сенатом откликнулись значительным ростом.

По итогам торгов 30 сентября 2008 г. индекс Dow Jones вырос на 485,21 пунктов (+4,68%) - до 10850,66 пункта, индекс Nasdaq - на 108,15 пункта (+5,45%) - до 2091,88 пункта, индекс S&P вырос на 58,32 пункта (+5,27%), составив 1164,74 пункта. В среднем на 1,5-3% во вторник подросли и европейские рынки.

В среду и в четверг инвесторы предпочитали занимать выжидательную позицию, ожидая очередного голосования американским Конгрессом по новому варианту закона "плана спасения", тем не менее, фондовые индикаторы отражали пессимистические настроения рынков и в большей степени стремились идти вниз, чем расти.

Одобрение конгрессменами выделения запрашиваемой суммы, безусловно, поддержит мировые фондовые рынки, которые постараются отыграть данную новость краткосрочным ростом.

Однако данное решение не сможет разрешить весь комплекс проблем, которые в настоящее время присутствует в американской экономике, прежде всего в ипотеке, на долговом рынке и в потребительском кредитовании, а также станет панацей для международной финансовой системы или сбалансирует ситуацию на мировых товарно-сырьевых рынках. Более того, представившейся возможностью решить свои финансовые проблемы за счет государственного финансирования захотят воспользоваться значительное количество субъектов финансового рынка и уже в перспективе ближайших нескольких месяцев выделенные Конгрессом ресурсы будут исчерпаны.

Если за это время администрацией США не будут выработаны комплексные и эффективные меры по стимулированию национальной экономики, тогда с финансовыми проблемами столкнется уже не только американская банковская система, но и значительное количество домохозяйств, а также производственный сектор, что станет новым общемировым разочарованием и в очередной раз существенно обрушит фондовые рынки.

Всю неделю на мировых финансовых рынках в преддверье принятия "плана спасения" дорожал доллар США и дешевела европейская валюта. В Украине же американский доллар на межбанке уже преодолел рубеж в 5,20 гривны, что как минимум на 15 копеек (3%) выше установленного на текущий год коридора в 4,85 грн./$1 ("плюс", "минус" 4%).

На волне опасений о девальвации национальной валюты, высокой вероятности роспуска Верховной Рады, текущем дефиците доллара на межбанке, связанном с оттоком капитала из страны, если Национальный банк продолжит игнорировать межбанк, американская валюта может подорожать до 5,30-5,40 грн. за доллар, а в обменных пунктах будет торговаться на уровне 5,25-5,50 грн.

Ажиотаж с активной покупкой американской валюты пойдет на спад вероятно уже после разрешения политического кризиса вокруг роспуска парламента, принятия американцами "плана спасения" и более активной позиции финансового регулятора на украинском межбанке.

В данном случае американский доллар может вновь подешеветь на 15-30 копеек, вплотную подойдя к верхней границе определенного Советом НБУ коридора и торговаться на уровне 5,07 грн. - 5,15 грн. за один доллар.

Украинский биржевой рынок на текущей неделе выступал в роли статиста и реагировал на мировые новости гораздо спокойней, чем еще месяц назад. Об этом FINANCE.UA сообщает Генеральный директор КУА "ИНЭКО-ИНВЕСТ" Олег Морква, подводя итоги текущей недели.

Если в начале сентября однодневное падение украинского индикатора составляло 3-7%, а 15 сентября он вообще рухнул на 14%,то уже после введения новых более жестких правил в ПФТС однодневного обвала индексной корзины больше чем на 3% еще не было, хотя по отдельным "голубым фишкам" двухзначные ценовые провалы за сессию присутствовали. Более того, если еще несколько недель назад украинский биржевой рынок терял свою стоимость на негативных новостях намного динамичней западных рынков, то уже к концу сентября он находится на таком низком ценовом уровне, что теперь проседает вниз с гораздо меньшей амплитудой, чем ведущие мировые биржи.

Правда и на позитивных новостях его рост выглядит больше символичным, чем в действительности отражает какое-либо желание фондовых компаний покупать украинские бумаги. В начале текущей неделе, когда мировые рынки в среднем рухнули на 4,5%, индекс ПФТС снизился менее чем на три процента (-2,61%), а 1 октября, когда западные фондовые биржи вновь воспрянули духом и в среднем выросли на 2,5-3%, рост украинского фондового индикатора составил 1,68%.

В последующие дни недели вплоть до пятницы торги в ПФТС проходили в вяло текущем режиме при среднедневном обороте менее 10 млн. грн. и умеренном ценовом колебании по большинству ликвидных рисковых бумаг.

Тем не менее, кризис доверия не исчерпан, и цены на акции на биржевых рынках отыграв возможную новостную эйфорию о согласии Конгресса выделить обозначенную ранее сумму в 700 млрд. долларов в дальнейшем скорей всего будут больше склонны все равно двигаться в боковом тренде с перспективой уйти вниз, чем существенно повышать свою рыночную капитализацию.

Причем в таком неопределенном состоянии мировые фондовые рынки могут находиться на протяжении достаточно длительного времени, вплоть до окончания текущего года. Интенсивность торгов в ПФТС на текущей неделе, несмотря на окончание месяца и традиционные рейтинговые сделки, практически не изменилась.

Если на предыдущей неделе торги акциями составляли в среднем 21,01 млн. грн., то за четыре дня отчетной недели они незначительно повысились до среднедневных оборотов в 21,72 млн. грн.

При этом в течение недели торговый оборот ценными бумагами второго эшелона был значительно ниже, чем торговля "голубыми фишками", а доля торгов акциями индексной корзины ПФТС достигла 72,0%, при их рыночной доле на предыдущей неделе в 37,23%.

В целом за 4 дня недели индексная корзина ПФТС уменьшилась еще на 6,33 пункта (-1,65%), а фондовый индикатор понизился с 384,65 индексных пункта на 26 сентября, до значения в 378,32 индексных пункта, по состоянию на 2 октября. На предыдущей неделе индекс ПФТС ушел вниз на 3,19% или 12,69 индексных пункта.

С начала недели в ПФТС прошли торги ценными бумагами на 483,35 млн. грн., из которых 86,87 млн. грн. (17,97%) составила торговля акциями. Неделю назад объем торгов в ПФТС был почти в 2,5 раза больше, достигнув 1,18 млрд. грн., из которых 105,07 млн. грн. или 8,89% от общей торговой массы биржи наторговали на рынке акций.

За неделю общий спрос на покупку акций в ПФТС повысился почти на 2 млн. грн., составив 53,77 млн. грн. (+3,6%), а предложение на продажу акций выросло до 77,3 млн. грн. (+11,38%).

Лидерами торгов на рынке акций стали ценные бумаги ОАО "Западэнерго". С 29 сентября по 2 октября с акциями предприятия в ПФТС были проведены 32 сделки на 21,41 млн. грн., а котировки в ПФТС имеют вид: на покупку акций - 302,0 грн. (+3,78%), на продажу - 308,7 грн. (+2,22%) за акцию. Последняя сделка прошла по цене 308,75 грн. (+2,57) за одну акцию. Спрэд между котировками составил 2,22%.

Второе место заняли ценные бумаги ОАО "Центрэнерго" (объем торгов - 12,38 млн. грн.). С начала недели с акциями генерирующей компании в ПФТС прошла 31 сделка, а котировки в ПФТС имеют вид: на покупку акций - 8,05 грн. (-1,83%), на продажу - 8,4 грн. (-1,12%) за акцию. Последняя сделка была проведена по цене 8,35 грн. (+0,6%) за одну акцию. Спрэд между котировками составляет 4,35%.

Третье место заняли ценные бумаги ОАО "Славянский завод высоковольтных изоляторов" (объем торгов - 4,88 млн. грн.). За неделю с акциями эмитента в торговой системе состоялись 3 сделки, а котировки в ПФТС имеют вид: на покупку акций - 0,07 грн. (+16,67%), на продажу - 0,19 грн. (-5,0%) за акцию. Последняя сделка заключена по цене 0,2 грн. (-9,09%) за одну акцию завода. Спрэд между котировками акций достиг 171,43%.

На рынке корпоративных облигаций совокупный спрос на покупку корпоративных бондов за неделю понизился до 26,61 млн. грн. (-6,53%), а общее предложение на продажу составило 157,11 млн. грн. (+0,38%).

В лидеры торгов недели на рынке корпоративных долговых бумаг вышли облигации компаний "Райффайзен Банк Аваль" (серия В) (объем торгов - 41,36 млн. грн.), "Райз" (серия А) (объем торгов - 40,33 млн. грн.) и "Правекс-Банк" (серия С) (объем торгов - 25,5 млн. грн.).

На рынке ОВГЗ в течение недели прошли торги на 126,65 млн. грн.

В ПФТС на 2 октября предложение на продажу госбумаг выросло до 6,19 млн. грн. (+49,88%), а спрос на покупку составил 11,23 млн. грн. (+96,67%).

Среди госбумаг лидерами стали ОВГЗ сроком погашения 17.12.2008 (объем торгов - 87,92 млн. грн.), ОВГЗ сроком погашения 30.12.2009 (объем торгов - 24,42 млн. грн.) и ОВГЗ со сроком погашения 30.06.2009 (объем торгов - 8,37 млн. грн.). К концу недели общий спрос на покупку муниципальных бондов в ПФТС повысился до 1,0 млн. грн. (+5,26%), а предложение на их продажу составило 7,01 млн. грн. (-12,48%).

После недельных торгов на рынке муниципальных бумаг лидерами стали облигации Луганского городского совета (серия А) (объем торгов - 635,23 тыс. грн.), Бориспольского городского совета (серия А) (объем торгов - 627,25 тыс. грн.) и Одесского городского совета (серия С) (объем торгов - 140,21 тыс. грн.).

По видам торгуемых в ПФТС ценным бумагам лидером остается рынок корпоративных облигаций.

За неделю торги бондами корпораций прошли на сумму в 262,21 млн. грн., а их доля в общей структуре торгов ПФТС составила 54,25%. На предыдущей неделе корпоративных облигаций в ПФТС наторговали на 832,88 млн. грн., а их доля в общих оборотах биржи была 70,43%.

На второй строчке недельного рейтинга торгов разместился рынок государственных облигаций. В период с 29 сентября по 2 октября ОВГЗ наторговали на 126,65 млн. грн. (26,2%). Неделю назад на рынке госбумаг торговый оборот достиг 182,66 млн. грн. или 15,45% от общего торгового оборота биржи.

Рынок акций занял третье место. С начала недели сделок с акциями эмитентов было заключено на 86,87 млн. грн., а их доля в общей структуре торгов ПФТС составила 17,97%. Неделю назад торговля акциями достигла 105,07 млн. грн. или 8,89% от совокупного торгового оборота ПФТС.

На рынке муниципальных бондов с 29 сентября по 2 октября торговый оборот составил 1,43 млн. грн. (0,3%). Неделей ранее торги на данном рынке прошли на 60,59 млн. грн. (5,12%).

С начала года индекс ПФТС потерял 795,7 пункта или 67,78%, понизившись с отметки в 1174,02 индексных пункта на 28 декабря 2007 года, до значения в 378,32 индексных пункта, по состоянию на 2 октября 2008 года.

Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС (29.09.08-02.10.08)*

Вид ценных бумаг (торгов) Объем торгов, грн. Доля в общем объеме торгов, % Рынок государственных ценных бумаг 126 649 686.00 26.20 ОВГЗ 126 649 686.00 100.00 Рынок муниципальных ценных бумаг 1 426 007.58 0.30 Муниципальные облигации 1 426 007.58 100.00 Рынок корпоративных облигаций 262 214 937.00 54.25 Корпоративные облигации 262 214 937.00 100.00 Рынок акций 86 872 422.33 17.97 Голубые фишки 62 546 249.78 72.00 Акции 2-го и 3-го уровня 24 326 172.55 28.00 Рынок инвестиционных сертификатов 6 183 058.74 1.28 Инвестиционные сертификаты 6 183 058.74 100.00 Производные ценные бумаги - - Опционы - - Итого 483 346 111.65 100.00

* сумма торгов приведена без учета аннулированных сделок

Таблица 2. Изменение котировок по "голубым фишкам" за период (26.09.08 - 02.10.08)

Компания Лучший bid, грн. Изм. за период, % Лучший ask, грн. Изм. за период, % Посл. сделка, грн. Изм. за период, % Спрэд, % Объём торгов, грн. Авдеев. коксохим. завод 8.815 -2.11 9.150 -2.14 9.250 -1.07 3.80 367 365.00 Азовсталь 1.600 -5.88 1.615 -7.18 1.601 -7.46 0.94 2 414 688.92 Днепрэнерго 950.000 -5.00 1 300.000 -4.76 1 100.000 10.00 36.84 4 228 300.00 Донбассэнерго 32.000 -1.11 32.321 -5.77 32.350 -7.04 1.00 365 609.00 Енaк. метзавод 77.770 -4.58 79.400 -4.34 79.000 -3.66 2.10 3 442 933.97 Западэнерго 302.000 3.78 308.700 2.22 308.750 2.57 2.22 21 412 922.00 Киевэнерго 16.500 -2.94 20.000 -2.44 19.100 15.76 21.21 2 353 650.00 Лугансктепловоз 2.255 -6.43 2.900 -6.45 2.990 -6.56 28.60 367 068.00 Мариуп. завод тяжмаш. 28.100 -6.33 30.000 -3.23 30.000 0.17 6.76 634 387.50 Мариуп. меткомбинат им. Ильича 1.640 -0.61 1.800 -5.26 1.670 -4.57 9.76 61 560.00 Мотор Сич 329.500 -3.37 334.500 -2.76 334.000 -1.76 1.52 4 220 756.50 Нижнедн. трубопрокат. 6.300 -28.41 7.450 -25.13 7.100 -11.25 18.25 144 563.40 Полтавский ГОК 26.100 -9.06 28.500 -5.00 28.500 -5.00 9.20 155 404.98 Райффайзен Банк Аваль 0.419 -1.30 0.445 -3.26 0.435 1.16 6.33 1 087 400.00 Стирол 55.100 -1.78 57.000 -0.87 55.200 -2.30 3.45 1 538 019.90 Сумс. машиностроит. НПО им. Фрунзе 17.000 5.52 20.000 5.26 18.000 5.88 17.65 69 000.00 Укрнефть 116.001 0.00 119.900 0.76 120.000 2.56 3.36 2 769 858.50 Укрсоцбанк 0.396 -1.74 0.410 -1.44 0.410 0.00 3.54 4 280 665.00 Укртелеком 0.380 -8.43 0.410 -8.89 0.399 -13.26 7.89 255 980.00 Центрэнерго 8.050 -1.83 8.400 -1.12 8.350 0.60 4.35 12 376 117.10

На текущей неделе среди эмитентов индексной корзины ПФТС позитивные котировки по цене покупки показали только акции ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе", ОАО "Западэнерго" и "Укрнефть".

За неделю цена на покупку акций ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе" выросла на 5,52% до 17,0 грн. за акцию, цена на продажу увеличилась до 20,5 грн. (+5,26%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 18,0 грн. (+5,88%) за одну акцию. Спрэд между котировками к окончанию недели составил 17,65%. С начала недели с акциями завода прошли 2 сделки на 69,0 тыс. грн.

На втором месте находятся ценные бумаги ОАО "Западэнерго". Лучшие биржевые котировки акций эмитента в ПФТС на 2 октября имели вид: на покупку акций - 302,0 грн. (+3,78%), на продажу - 308,7 грн. (+2,22%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 308,75 грн. (+2,57%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций составляет 2,22%. В течение недели с акциями энергокомпании прошли 32 сделки на 21,41 млн. грн.

Замыкают ТОП-3 недели среди "голубых фишек" ПФТС ценные бумаги ОАО "Укрнефть". Лучшие котировки акций эмитента в ПФТС к концу недели составили: на покупку акций - 116,001 грн. (не изменилась за неделю), на продажу - 119,9 грн. (+0,76%) за акцию. Последняя сделка состоялась по цене 120,0 грн. (+2,56%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций составляет 3,36%. С 29 сентября по 2 октября с акциями нефтяной компании состоялась 31 сделка на 2,77 млн. грн. Аутсайдером индексной корзины ПФТС стали ценные бумаги ОАО "Нижнеднепровский трубопрокатный завод".

Лучшие котировки акций предприятия к окончанию недели имели вид: на покупку - 6,3 грн. (-28,41%) за акцию, на продажу - 7,45 грн. (-25,13%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 7,1 грн. (-11,25%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций достиг 18,25%. За неделю с ценными бумагами эмитента было проведено 5 сделок на 144,56 тыс. грн.